La Liga'da 9. hafta sonunda 7 puanla 18. sırada bulunan Malaga'da, teknik direktör Jesualdo Ferreira'nın yerine en güçlü aday olarak Pellegrini gösteriliyor. İspanyol basını, Şili'den Malaga'ya gelmesi beklenen Pellegrini ile 2013 Haziran ayına kadar geçerli bir sözleşme imzalanacağını ve basına tanıtımın perşembe günü yapılacağını savunuyor.
2004-2009 yıllarında Villarreal ile önemli başarılar elde eden, ancak 1 sezon çalıştırdığı Real Madrid'de bekleneni veremeyen Pellegrini'nin adı İngiltere'nin Liverpool takımı için de geçiyordu.
Malaga Kulübü, geçen Temmuz ayında Katarlı şeyh Abdullah Bin Nasser El Thani tarafından satın alındıktan sonra ekonomik sorunlarını tamamen çözmüştü. Malaga'nın Katarlı sahibinin, 3-4 yıl içerisinde takımı Avrupa'da önemli başarılar elde edebilecek düzeye getirmek istediği belirtiliyor.